Erdemir Ereğli’nin (EREGL) Bilanço Değerlendirme

Erdemir Ereğli’nin (EREGL) Bilanço Değerlendirme; Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL), 2024 yılı 1. çeyrek finansal sonuçlarını 9 Mayıs 2024 tarihinde kamuoyuna açıkladı. Sonuçlar, bir önceki çeyreğe ve geçen yılın aynı çeyreğine göre önemli artışlar göstererek yatırımcılar tarafından olumlu karşılandı.

Erdemir Ereğli’nin (EREGL) Anahtar Bulgular

• Net satışlar: Bir önceki çeyreğe göre %6,1, geçen yılın aynı çeyreğine göre ise %89,3 artışla 49,7 milyar TL’ye ulaştı.
• FAVÖK: Bir önceki çeyreğe göre %46,5, geçen yılın aynı çeyreğine göre ise %441 artışla 7,5 milyar TL’ye çıktı.
• FAVÖK marjı: Bir önceki çeyreğe göre 416 baz puan, geçen yılın aynı çeyreğine göre ise 982 baz puan artarak %15,1’e yükseldi.
• Net kar: Bir önceki çeyreğe göre %29,1 düşüşe rağmen, geçen yılın aynı çeyreğine göre %6,101 artışla 5,6 milyar TL seviyesine ulaştı.
• Net borç: Bir önceki çeyreğe göre %29,7 artışla 54,4 milyar TL’ye yükseldi.

Detaylı Değerlendirme

EREGL’nin 1. çeyrek finansalları, güçlü satış hacmi ve artan FAVÖK marjı ile öne çıktı. Özellikle geçen yılın aynı çeyreğine göre kaydedilen yüksek artış oranları dikkat çekici. Bu durum, şirketin küresel çapta artan çelik fiyatlarından ve nispeten düşük baz etkisinden yararlandığını gösteriyor.

Ancak net karda bir önceki çeyreğe göre düşüş yaşanması, yatırımcılar tarafından soru işareti olarak değerlendirilebilir. Bu düşüşün sebebi, muhtemelen finansal giderlerdeki artış ve kurdaki dalgalanmalardır.

Şirketin net borcunun da bir önceki çeyreğe göre önemli ölçüde artması dikkat çekiyor. Bu durum, artan yatırım harcamalarının bir sonucu olarak yorumlanabilir.

Gedik Yatırım Değerlendirmesi

Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş., EREGL’nin hissesinin uzun vadede daha cazip hale geldiğini ve finansal sonuçların hisse üzerinde sınırlı pozitif bir etkiye sahip olacağını değerlendiriyor.

Yatırımcılar, EREGL’nin gelecekteki performansını değerlendirirken, küresel çelik fiyatlarındaki trendleri, şirketin borç yönetim politikasını ve yatırım planlarını göz önünde bulundurmalıdır.

Erdemir Ereğli’nin (EREGL) Bilanço Değerlendirme yatırım tavsiyesi değildir.